OpenAI завершила очередной раунд частного размещения на рекордной отметке в $852 млрд, однако оглушительный успех сопровождается скепсисом со стороны рынка. Несмотря на привлечение $122 млрд, инвесторы все чаще говорят о расфокусировке стратегии стартапа, а конкуренты из Anthropic и Google начинают наступать на пятки лидеру индустрии.
Инвестиции и споры о капитализации
В последнем раунде финансирования приняли участие 25 крупных игроков, включая SoftBank, Amazon и Nvidia. Около $3 млрд вложили частные лица. Хотя руководство OpenAI трактует ажиотажный спрос как безоговорочный вотум доверия, в инвестиционной среде зреет раскол. Одни заходили в проект в расчете на оценку в $1,2 трлн после грядущего IPO, другие же уверены: текущие показатели перегреты. На этом фоне деловые издания фиксируют смену фаворитов. Спрос на акции Anthropic, которую оценивают в $380 млрд, сейчас выше — инвесторы впервые готовы переплачивать за долю в этой компании больше, чем за активы OpenAI.
Борьба за корпоративный сектор
OpenAI меняет курс, делая ставку на обслуживание крупного бизнеса. Руководство компании признает, что Anthropic пока удерживает лидерство в этом сегменте, но планирует довести долю корпоративной выручки до 50% уже к концу года. К февралю годовой доход стартапа достиг $25 млрд. При этом менеджмент OpenAI обвиняет конкурентов в манипуляции цифрами: по их версии, Anthropic завысила свои показатели на $8 млрд, просто приплюсовав профильную выручку Amazon и Google. Конкуренция обостряется и внутри продуктовой линейки: прибыльный проект для разработчиков Codex может стать для компании важнее, чем массовый ChatGPT.
Дефицит ресурсов и смена приоритетов
Амбициозные инфраструктурные планы пришлось урезать. Строительство британского дата-центра стоимостью $30 млрд в рамках проекта Stargate отменили, а расширение мощностей в Техасе поставили на паузу. Nvidia сократила объем сделки с компанией в пять раз, а давний партнер Microsoft и вовсе пригрозил иском из-за контракта OpenAI с Amazon на $50 млрд. Впрочем, в вопросе вычислительных мощностей стартап все еще сохраняет отрыв: сейчас компания оперирует 8 ГВт энергии и планирует утроить этот показатель к 2030 году. Конкуренты из Anthropic доберутся до текущей планки OpenAI лишь через три года.
Оптимизация штата и «лишние» проекты
В погоне за эффективностью OpenAI закрыла генератор видео Sora, что обернулось потерей миллиардных инвестиций от Disney, и свернула разработку эротического чат-бота. Вместо этого компания готовится удвоить штат до 8000 сотрудников и открыть в Лондоне крупнейший зарубежный исследовательский центр. Однако не все траты выглядят логичными: покупка медиаканала TBPN за сотни миллионов долларов вызвала критику. Инвесторы опасаются, что при стабильном росте ChatGPT компания слишком сильно отвлекается на сторонние медиаактивы и написание кода, теряя фокус на главном продукте.
